Как шеф на хедж фонд в Монако се обвърза със задлъжнял английски град

През март 2021 година чиновник от Общинския съвет на Уорингтън в северна Англия изслуша предложение за вложение в комерсиална постройка на 75 благи в Бирмингам. Уорингтън влага £10 милиона. Залогът в този момент коства £1,3 милиона.

Сватовникът за проблематичната договорка сред компанията за недвижими парцели зад схемата M7 Real Estate и локалните управляващи беше Лий Робинсън, основан в Монако финансист, чиито ползи станаха извънредно привързан със съвета, ръководен от лейбъристите.

54-годишният някогашен търговец на деривати участва на срещата на Уорингтън с M7 през 2021 година, беше показал двете страни и също беше вложител във фондовете на сдружението за парцели. Сградата в Бирмингам, наречена Пощенска кутия, предходната година изпадна в несъблюдение на заем, заплашвайки да заличи каузи на общинския съвет.

Сделката беше единствено една от вложенията на стойност £120 милиона, които Уорингтън направи от 2017 година насам и които имат връзки с Робинсън, който един чиновник на съвета оприличи на звездния футболист Лионел Меси.

Тези вложения включват мощно обезценен дял от £30 милиона в банка кандидат, повече от £40 милиона във фондове за парцели, ръководени от M7, и още £47 милиона в постоянно - непрозрачни капиталови принадлежности в личната компания на Робинсън.

Връзката на Робинсън с Уорингтън е изправена пред възходящо внимание от страна на опозиционните съветници, които се борят да схванат изцяло финансовите опасности от връзките на съвета с него.

„ Консервативните съветници, в това число и аз, от известно време желаят относително ясна информация за тези вложения “, сподели водачът на групата на торите Найджъл Болдинг. Той добави, че те „ нормално са били подвеждани “ от съвета.

Уорингтън е част от група локални управляващи в Обединеното кралство, които са вложили пари в спекулативни инициативи през последното десетилетие, като са поели големи задължения в отговор на тежки централно наложени съкращения на финансиране.

Градът с 211 000 поданици, притиснат сред Ливърпул и Манчестър, е по един индикатор най-високо задлъжнелият общински съвет в страната, съгласно най-новите държавни данни, със заеми от близо £2 милиарда. Има вложения от към £1,5 милиарда.

Несигурните финанси на Уорингтън накараха Министерството на повишението на равнището, жилищното настаняване и общностите да разпореди външен обзор през 2023 година, който не е оповестен обществено.

Одиторът на локалните управляващи, Грант Торнтън, имаше усложнения да одитира счетоводните си книги и едвам този месец приключи финансовата 2018-19 година. Фирмата стигна до заключението, че съветът не е имал подобаващи ограничения, с цел да обезпечи съответствие качество-цена за втора поредна година.

С повишаването на дълга на Warrington нарастват и връзките му с финансист, основан на 1000 благи от французите Ривиера.

Сред вложенията на Warrington, които Grant Thornton маркира като проблематични, е дял в холдинговата компания на претендентската банка Redwood, където Робинсън е непослушен шеф и вложител. Инвестицията на локалните управляващи в Редууд през 2017 година е първото запознаване на Уорингтън с Робинсън, съгласно съвета.

Делът на Уорингтън в Редууд е бил „ значително надценен “, което е довело до „ доста амортизация “, което е £30,4 млн. вложения са понижени до единствено £4,3 млн. до март 2019 година след оценка от трета страна, сподели Грант Торнтън този месец. Междувременно съветът съобщи, че е „ удовлетворен от представянето на банката макар продължаващите стопански провокации и депресирания банков пазар “.

След като Warrington влага в Redwood, той вложи £47 милиона във фондове, ръководени от капиталовата компания на Robinson Altana Богатство. Робинсън сътвори компанията през 2010 година, употребявайки пари от продажбата на дял в предходния му хедж фонд на Goldman Sachs месеци преди банкрута на Lehman Brothers през 2008 година

Роденият в Австралия Робинсън стартира да търгува с деривати при започване на 90-те години на предишния век., първо в капиталови банки и по-късно в хедж фондове. В разгара на рецесията с държавния дълг в еврозоната той беше изтъкнат коментатор на неволите, засягащи задлъжнелите народи по света.

Робинсън сподели, че е основал Altana, „ с цел да прави забавни неща с по-висока възвръщаемост “, след обичайните пазарите стават все по-комерситизирани. Фирмата му от този момент твърди, че създава тактики за търговия с активи, вариращи от биткойн до вино от Бордо.

На одитна среща през януари финансовият чиновник на Уорингтън Дани Матер отбрани експертния опит на Алтана. Достъпът до уменията на „ звездните фондови мениджъри “ на компанията беше „ като да имате Лионел Меси или нещо сходно във вашия футболен тим “, сподели Мадър.

Робинсън и други ръководители на Altana са се срещали с чиновниците на Warrington 17 пъти от 2018 година съгласно отговор на Свобода на информацията, без да се включват срещите с Мадър, които съветът отхвърли да разкрие.

Сред парите, които Уорингтън е вложил във компанията на Робинсън, са £10 милиона във фонд за корпоративен облигационен фонд Altana през 2018 година Съветници на торите твърдяха, че не им е било изяснено, че фондът е вложил в дълг с нежелана оценка.

Съветът от този момент е отдръпнал инвестицията, само че задържа £37 милиона в други фондове на Altana, доста от които Уорингтън просто разказва като „ ръководени сметки “ с малко или никакви детайлности за главните вложения.

Робинсън сподели пред Financial Times, че Altana не е в положение да разяснява „ който и да е клиент или техните вложения “, защото е „ законово обвързана с поверителността на клиента “.

Уорингтън също сътвори взаимно дружество с Altana през 2019 година, с цел да влага в „ планове с продължително обществено влияние “.

Уорингтън взе 49 % дял, направи £20 милиона. инвестиция във фонда Altana Social Impact и показа опцията за инвестиция на няколко други локални управляващи като Wirral, в Мърсисайд.

Миналия ноември на одитния комитет на Съвета на Уорингтън беше казано, че се чака фондът да даде 6 -8 % годишна рентабилност. Wirral сподели пред FT през март, че инвестицията му досега е възвърнала единствено 0,6 %.

Фондът тази година се съгласи да върне част от парите на вложителите, откакто не съумя да разположи целия капитал, който събра в избраното време. Последните финансови данни на Warrington демонстрират, че то не е претърпяло загуби от вложенията си в Altana за £47 милиона.

Но договорката с парцелите в Бирмингам е най-видимият образец за това по какъв начин други покупко-продажби на Warrington с Robinson от време на време водят до загуби.

От 2020 година Warrington е вложил повече от £40 милиона с M7, в това число £10 милиона в постройката на Birmingham Mailbox, а останалите в други фондове за парцели, ръководени от основаната в Лондон компания за недвижими парцели.

p> Уорингтън стартира тези вложения през 2020 година след запознаване с M7 от Робинсън, който също е вложител във фондовете на компанията, съгласно човек, непосредствен до M7. Робинсън не разяснява дали е вложител във фондовете на M7, до момента в който M7 отхвърли да разяснява въпроса, базирайки се на поверителността на клиентите.

В документи, подадени до регулаторите на скъпи бумаги в Съединени американски щати, M7 уточни Робинсън като „ търговец “ за няколко от своите фондове, в това число един, в който Уорингтън влага, фокусиран върху хранилища за търговия на дребно.

Уорингтън удостовери пред FT, че „ първичният контакт с M7 е бил сбъднат посредством господин Робинсън “, само че сподели, че е „ получил уверения от Г-н Робинсън, че той не е маркетолог за каквито и да е фондове на M7 “.

Той прибавя, че срещата през март 2021 година с тогавашния финансов чиновник Джули Хол е била „ направена и уредена “ от тогавашния ръководител на M7 Ричард Крофт.

„ Г-н Робинсън не се показа и беше там в персоналното си качество като евентуален предстоящ вложител “, се прибавя в него. Съветът сподели в отговор на искане за независимост на информацията, че няма бележки, точки от дневния ред или протокол за срещата.

Робинсън сподели на FT, че „ в никакъв случай не е предложил Mailbox на никого “, добавяйки, че не е търговец за M7 и „ в никакъв случай не е предложил никакви вложения на никого, с изключение на вложенията на Altana “.

След като FT му изпрати копие от регулаторните документи на M7, Робинсън сподели, че е „ сюрпризиран “ да види името си във формуляра. Той сподели, че M7 „ ще поправя и ще изпрати още веднъж “ формуляра.

M7 сподели на FT, че Робинсън е показал компанията на Уорингтън, „ само че не е взел участие в последващото стартиране на пазара на съответни капиталови принадлежности “. Добавя се, че въпросната декларация в Съединени американски щати прецизира, че „ представителите “ би трябвало да бъдат изброени в раздела „ маркетолог “.

„ След като говорихме с господин Робинсън, ние подхващаме характерен юридически съвет [ ...] и ще направи всевъзможни корекции, в случай че сметне за належащо, ” сподели M7.

Пощенската кутия наподобява ще сътвори още една компликация за Уорингтън: падаща оценка на парцела провокира несъблюдение от страна на Пощенска кутия по заем от £103 милиона, гарантиран против постройката през април 2023 година

Уорингтън влага в постройката посредством капиталов концерн, който беше листван на профилирана борса за парцели. През септември Mailbox разгласи, че борсата се затваря, което трансформира инвестицията на Warrington в некотиран актив и по-трудна за продажба.

В актуализация от ноември на финансовите чиновници на съвета до одитния комитет на Warrington не се загатва неизпълнението и се продължава да предвижда позитивна възвръщаемост на инвестицията си.

Доклад до същата комисия по-рано този месец означи неизпълнението на отговорностите и премахването на Mailbox. Той също по този начин разкри, че оценката на парцела е спаднала до единствено £113 милиона в края на предходната година от £181 милиона при листването през 2021 година

В отчета на Warrington се споделя, че парцелът в този момент се продава на нови купувачи, само че това ще провокира „ огромно увреждане на съвета “. Добавя се, че се обмисля и „ различен вид за преструктуриране “.

Уорингтън сподели на FT, че Mailbox „ продължава да работи на рекордни равнища на наем и претовареност “. Съветът добави, че другите му вложения в М7 са се „ показали доста добре “.